한온시스템 주가 전망과 투자 포인트

한온시스템 주가 전망과 투자 포인트

핀테크FinTech

기업고객 시장 성장 잠재력

기업에서는 독서경영의 일환으로 임직원들의 독서활동 진행과 업무성과 증진을 기대하고 있었고, 임직원들 또한 복지차원에서 독서에 대한 니즈가 존재했습니다. 이에 밀리의서재는 기업고객을 위한 B2B상품 기획을 통해 임직원들이 자기만의 방식으로 독서하고, 자신만의 독서 통계를 확인할 수 있는 솔루션을 제공하여 기업고객들로부터 큰 호응을 얻었습니다. 이전 기업들의 매월 종이책 구매를 통해 독후감을 수령하는 방식은 기업과 직원 모두에게 번거로운 작업이었는데, 디지털화된 밀리의서재의 방식이 기업고객 입장에서는 독서활동을 운영하고 권장하는데 더 편리하고 효율적이었기 때문입니다.

밀리의서재는 기업 도서관을 제공할 수 있는 기업에 종사하는 220만 명을 첫번째 타깃으로 하고 있습니다. 이는 대기업 종사자 400만명의 55에 해당하는 인원입니다.

밀리의서재 공모주 기업의 고객 이용 현황

밀리의서재는 1,800개 이상의 제휴출판사를 확보하고 있으며, 주요 경쟁사 대비 10배에 가까운 도서를 보유하고 있습니다. 동사가 매월 신규합의를 통해 확보하는 도서의 수는 월평균 3,500권 수준이며, 2023년 상반기 월평균 기준, 매월 출간되는 도서의 평균 36 수준을 보유하고, 서점가 베스트셀러의 평균 76를 확보하여 서비스하고 있어 질적 경쟁력도 확보하고 있습니다.

밀리의서재 상장 후 주가 전망

구독형 독서 플랫폼시장은 현재 성장 초기단계로 1백만 명 수준이며, 향후1천만 명까지 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 성숙기인 OTT, 음원 스트리밍 시장은 침투율 평균 70 이상으로 현재 독서 플랫폼 시장은 초기단계로 볼 수 있으며 OTT, 음원 수준의 시장 침투율 성취 시 1천만 명의 사용자가 예상이 되고 있습니다. 이런 향후 성장성을 비추어 볼 때 이번 공모주 상장 후 밀리의서재 주가 전망이 긍정적 사고로 볼 수 있는 포인트입니다.

밀리의서재 정기 구독자 수

밀리의서재는 보유콘텐츠 수 약 15만원, 제휴 출판사 약 1900개 그리고 구독자 수는 지속적으로 증가하여 실구독자B2BB2C고객 60만명까지 성장하였습니다. 2017년 10월 최초로 가입자가 유입된 이후 지속적으로 성장하여 매월 약 10만명수준의 신규 가입자가 유입되고 있으며, 2023년 7월말 현재 기준 누적 회원 수 약 640만명 수준입니다. 서비스 초기 2019년과 2021년에 진행된 TV홍보 캠페인을 통해 높은 상표 인지도를 확보하였습니다.

이후 챗북, 도슨트북, 오브제북과 같은 독서 콘텐츠를 최초로 기획하고 구독자들에게 여러 형태의 독서를 선보였습니다. 이는 밀리의서재에서만 접할 수 있는 오리지널 콘텐츠로 역시 구독자에게 매력적인 콘텐츠입니다. 결과적으로 2023년 7월말 현재 기준 누적 회원 수 약 640만명을 달성할 수 있었습니다.

밀리의서재 카테고리 사업으로 사업 확대

현재 밀리의 서재 플랫폼에서 장르를 이용하고 있는 고객은 연 20만명이고, 매월 5만 명 내외의 유료 구독자가 이용을 하고 있기 때문에, 장르웹소설웹툰 시장에 진출할 시 빠르게 일을 구축하고 성장시킬 수 있습니다. 또한 밀리에서 베타 서비스 중인 출간 플랫폼이 가시화될 경우, 출간 플랫폼을 통해 웹소설웹툰향 작가와 콘텐츠 확보도 가능해 장기적 시너지를 낼 수 있습니다. 또한 Yes24, 교보문고, 알라딘 등 일반소설 중심으로 서비스하던 경쟁사들도 웹소설웹툰 시장에 적극적으로 대응하고 있다고 해서 동사도 장르웹소설웹툰 시장으로의 확장이 필요한 상황입니다.

작가 팬덤이 존재하고 소장 욕구가 강한 사랑 웹소설웹툰 시장을 타겟으로 잡고, 사랑 웹소설웹툰 플랫폼 론칭을 준비하고 있습니다.

원익QnC Valuation

원익QnC의 12M FWD PER은 6.89입니다. 절대적인 수치로는 시장보다. 저렴한 주가 상황이라고 말씀드릴 수 있겠습니다. 향후 2년간의 성장성과 비교하더라도 지금의 주가는 저렴해 보이네요. 반도체 섹터가 경기에 민감한 만큼 지금은 성장성에 비해 주가가 많이 눌려있는 것 같습니다. 지수가 다시 확장국면으로 돌아선다면 빠르게 원익QnC의 주가도 제대로 된 평가를 받을 수 있을 것으로 조심스럽게 예상해 볼 수 있겠습니다.

하지만 이마저도 저의 개인적인 생각일 뿐이니 투자의 관점으로 접근하시기 위해서는 스스로도 기업의 내용에 대하여 꼼꼼히 살피셔야 할 것입니다. 오늘 국내 증시는 중국의 방역 완화 기대감으로 중국 관련주가 급등하였습니다. 하지만 지수는 그다지 힘을 쓰지 못했네요. 여전히 하락 추세 상단에서 횡보 중입니다.

자주 묻는 질문